Begrip · C
Correlatie
Een maat voor hoe sterk twee beleggingen samen bewegen, van volledig gelijk (plus 1) tot volledig tegengesteld (min 1).
Ook wel: samenhang, correlatiecoëfficiënt
Let op: Beleggen brengt risico's met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Lees de disclaimer.
Correlatie laat zien of twee beleggingen meestal tegelijk stijgen en dalen. Een correlatie van plus 1 betekent dat ze precies gelijk bewegen. Min 1 betekent dat de één stijgt als de ander daalt. Rond 0 is er nauwelijks verband. De meeste beleggingen zitten ergens tussenin.
Voor diversificatie is correlatie belangrijk. Beleggingen met een lage of negatieve correlatie dempen elkaars schommelingen. Daalt de één, dan houdt de ander zich misschien goed. Zo kan een portefeuille rustiger verlopen dan elk onderdeel apart. Aandelen van twee banken in hetzelfde land hebben meestal een hoge correlatie; aandelen en staatsobligaties vaak een lagere.
Correlaties zijn niet vast. Ze worden berekend met historische koersen en kunnen veranderen. In een crisis bewegen veel beleggingen ineens wel samen, juist wanneer je spreiding het hardst nodig hebt. Daarom geeft correlatie een indicatie, geen garantie. Lees ook over spreiding.
Voorbeeld
Kees bekijkt twee fondsen. Fonds A en fonds B daalden in dezelfde maanden en stegen in dezelfde maanden: een correlatie van zo'n 0,9. Fonds A en een obligatiefonds bewogen vaak los van elkaar: een correlatie rond 0,1. Door A te combineren met het obligatiefonds, verwacht hij minder schommelingen dan met A en B samen.
Verwante begrippen
Vermogensbehero geeft algemene informatie en geen financieel advies. Twijfel je? Raadpleeg een erkend adviseur.