Begrip · O
Obligatie
Een verhandelbare lening aan een overheid of bedrijf, waarvoor je rente ontvangt en aan het einde van de looptijd je geld terugkrijgt.
Ook wel: bond, schuldpapier
Let op: Beleggen brengt risico's met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Lees de disclaimer.
Met een obligatie leen je geld uit aan een overheid of bedrijf. In ruil krijg je meestal een vaste rente, de coupon, bijvoorbeeld 3% per jaar. Aan het einde van de looptijd betaalt de uitgever het geleende bedrag terug. Een obligatie van de overheid heet een staatsobligatie.
Obligaties worden op de beurs verhandeld, en hun koers kan veranderen. Stijgt de marktrente, dan dalen de koersen van bestaande obligaties met een lagere rente. Dat heet renterisico. Daarnaast bestaat het risico dat de uitgever niet kan terugbetalen. Bij solide overheden is dat klein, bij bedrijven met zware schulden groter.
Obligaties schommelen meestal minder dan aandelen en leverden daarom op lange termijn in het verleden doorgaans ook minder op. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Veel beleggers gebruiken ze om hun portefeuille rustiger te maken. Particulieren beleggen er vaak in via obligatiefondsen of ETF's, waarmee je in één keer in veel obligaties belegt.
Voorbeeld
Ahmed koopt een obligatie van € 1.000 met een looptijd van vijf jaar en 3% rente. Hij ontvangt elk jaar € 30. Na vijf jaar krijgt hij zijn € 1.000 terug. Stijgt de marktrente na een jaar naar 4% en wil hij verkopen, dan krijgt hij minder dan € 1.000, omdat nieuwe obligaties dan meer rente opleveren.
Verwante begrippen
Vermogensbehero geeft algemene informatie en geen financieel advies. Twijfel je? Raadpleeg een erkend adviseur.