Begrip · F
Fysiek repliceren
Een manier waarop een indexfonds of ETF een index volgt door de aandelen of obligaties uit die index echt te kopen.
Ook wel: fysieke replicatie, volledig repliceren, sampling
Let op: Beleggen brengt risico's met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Lees de disclaimer.
Een indexfonds wil hetzelfde rendement halen als een index. Bij fysiek repliceren koopt het fonds daarvoor de effecten uit de index. Bij volledige replicatie koopt het alle aandelen in dezelfde verhouding als in de index. Bij sampling koopt het een slimme selectie die de index zo goed mogelijk nabootst, vaak bij indexen met duizenden bedrijven.
Het voordeel is dat het fonds echt bezit wat het volgt. Dat is overzichtelijk en goed te controleren. Het alternatief is synthetisch repliceren, waarbij het fonds het rendement van de index via een afspraak met een bank ruilt.
Fysiek replicerende fondsen lenen soms een deel van hun aandelen tijdelijk uit aan andere partijen, tegen een vergoeding. Dat levert extra inkomsten op, maar brengt ook een klein tegenpartijrisico mee. Hoe goed een fonds de index volgt, zie je aan de tracking difference. Informatie over de replicatiemethode staat in het fondsdocument.
Voorbeeld
Een fysiek replicerende ETF op de AEX koopt alle 25 aandelen in de index, in dezelfde verhouding. Is een bedrijf 10% van de index, dan zit ook 10% van het fondsvermogen in dat bedrijf. Belegt Ilse € 1.000 in deze ETF, dan bezit ze indirect voor ongeveer € 100 aandelen van dat bedrijf.
Verwante begrippen
Vermogensbehero geeft algemene informatie en geen financieel advies. Twijfel je? Raadpleeg een erkend adviseur.