Begrip · H
Herbalanceren
Het terugbrengen van je beleggingsmix naar de verdeling die je had gekozen, nadat koersbewegingen die verdeling hebben veranderd.
Ook wel: rebalancen, rebalancing
Let op: Beleggen brengt risico's met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Lees de disclaimer.
Stel dat je kiest voor 70% aandelen en 30% obligaties. Na een paar goede beursjaren is dat misschien 80% om 20% geworden. Je loopt dan meer risico dan je bedoelde. Bij herbalanceren breng je de verdeling terug naar 70 om 30, door aandelen te verkopen en obligaties bij te kopen, of door nieuwe inleg vooral in het achtergebleven deel te stoppen.
Herbalanceren houdt je asset allocatie in lijn met je risicoprofiel. Het dwingt je bovendien om deels te verkopen wat hard is gestegen en bij te kopen wat is achtergebleven. Of dat op termijn meer of minder rendement oplevert, verschilt per periode.
Mensen herbalanceren bijvoorbeeld één keer per jaar, of alleen als de verdeling meer dan een paar procentpunt afwijkt. Te vaak herbalanceren kost onnodig transactiekosten. Sommige fondsen en vermogensbeheerders herbalanceren automatisch voor je.
Voorbeeld
Eva heeft € 20.000 belegd: € 14.000 aandelen en € 6.000 obligaties (70/30). Na een jaar zijn de aandelen € 17.000 waard en de obligaties € 6.000. De verdeling is nu ongeveer 74/26. Ze verkoopt voor € 900 aan aandelen en koopt voor € 900 obligaties bij. Dan heeft ze € 16.100 en € 6.900: weer 70/30.
Verwante begrippen
Vermogensbehero geeft algemene informatie en geen financieel advies. Twijfel je? Raadpleeg een erkend adviseur.